頭部企業引領，鋰電儲能國內外產能雙擴張

據數字儲能網不完全統計，2026年1月儲能領域的簽約、開工、投產的產能超過243GWh，披露的總投資金額超524億元，涉及鋰電池、系統集成、PCS、液流電池、鈉離子電池、半固態 / 固態電池等領域，作為當前儲能技術的核心主力，磷酸鐵鋰儲能電池、系統1月擴產以 “國內頭部加碼、海外加速布局”為核心，產能持續向頭部集中。

國內方面，包括南都電源、中創新航、贛鋒鋰電、國軒高科、瑞浦蘭鈞、鵬輝能源在內的產業鏈頭部企業開啟新一輪產能建設，多個10GWh產能釋放。

其中，中創新航在河南信陽開工的51GWh動力與儲能電池項目規模最大，總投資達96.3億元;其次為贛鋒鋰電，其(南昌)鋰電池生產基地廠房已主體完工，計劃2026年7月具備投產條件，該項目規劃建設新型鋰電池研究院及年產30GWh新型儲能鋰電池生產制造產線。

另外，瑞浦蘭鈞重慶12GWh開工，寧德時代某基地三期40GWh儲能電芯進入設備安裝，四期同步推進，總規劃邁向300GWh。

海外方面，中創新航葡萄牙儲能基地預留擴產至45GWh，陽光電源、楚能新能源分別在歐洲、埃及布局了10+GWh、5GWh系統產能，加速在歐美、中東終端市場的本土化布局。

鋰電池儲能產能擴張背后是國內外儲能訂單的同步爆發，中國華電12GWh磷酸鐵鋰儲能框采;寧德時代與思源電氣簽訂50GWh三年供貨協議;億緯鋰能鎖定20GWh儲能訂單等長約訂單、大型招標項目助推產業鏈加快產能布局。

數據顯示，1月中企在國內中標的項目、國外斬獲的儲能訂單超37.013GWh，同比上漲約 12%，其中，國內電化學儲能 EPC 中標項目規模超 12GWh，單體平均規模逼近 500MWh，GWh 級大型項目成為市場主力，印證大型儲能電站需求持續釋放。

國外方面，陽光電源、天合光能、楚能新能源等斬獲了18個訂單，數量占比75%，涉及歐洲、非洲、澳州、南美洲及東南亞等地區，這也表明，頭部企業優勢顯著，中國儲能產業已深度嵌入全球供應鏈。

另一項數據也表明了1月鋰電池儲能的高景氣度，據行業調研數據，1 月國內儲能產業鏈產能保持高位運行，中國鋰電總排產約 210GWh，其中儲能電芯排產突破 71GWh，較 2025 年 12 月的 69GWh 小幅上漲，占總排產比例約 38.3%。磷酸鐵鋰儲能電芯仍是主流，大容量、高安全電芯排產占比持續提升，500Ah 以上電芯成為產能投放重點。

鈉電池產能加速釋放，第二次產業化啟幕

2022年，鋰價高企之時，鈉離子電池憑借著高安全、低成本、寬溫域、快充放、長壽命等綜合優勢，被視為“未來之星”，但隨著歐洲能源危機緩解、鋰價、電芯價格持續下行，鈉電池成本競爭力和替代優勢逐漸減弱，行業期盼的“元年”一直未能真正的如期而至。

但在2025年，鈉離子電池在材料端、場景端實現實質性突破后，這個電池技術又一次成為行業的焦點。

材料端，珈鈉、英鈉等鈉電材料企業通過優化聚陰離子在儲能場景的成本及性能，并持續釋放產能加速規模化降本，從而縮小與鋰電差異化競爭的差距。

2025年鈉電正極材料出貨超萬噸，同比增長超100%。其中，聚陰離子出貨占比約77%，反超曾經以能量密度優勢率先實現首輪產業化的層狀氧化物。

場景端，聚焦于儲能領域，鈉離子電池在發電側儲能領域鈉電池循環壽命優勢明顯，市場上已出現20000+次聚陰離子大儲鈉電池;在電網調頻調峰儲能鈉電池高倍率密度優勢也得到肯定，2025年，我國首個大型鋰鈉混合儲能站投產、億緯鋰能首套180kWh鈉離子電池儲能系統在荊門基地成功并網調試，正式轉入商業化運行，成為鈉電池儲能產業化的“標志性項目”。

另外，2025年，鈉離子電池成為驅動電動汽車多元發展的新勢能;在啟停領域完成技術與商業雙重突破，性能適配啟停場景需求且成本優勢凸顯，頭部企業率先落地相關產品;在兩輪車領域經歷技術落地與市場驗證。

數據顯示，2025年全球鈉離子電池出貨量達9GWh，同比增長150%，應用主要集中在儲能、啟停、兩輪車、中低續航新能源汽車、UPS等。

也因此，2026 年被公認為鈉電池規模化應用的 “真元年”，也是其商業化落地的關鍵轉折年。

一個重要的信號是，寧德時代、億緯鋰能、海辰儲能等鋰電巨頭開始在鈉電賽道定義新產品與新市場，包括新能源重卡啟停、AIDC儲能等。

2025年，寧德時代曾在供應商大會上表示2026年將在換電、乘用車、商用車、儲能四大領域大規模應用鈉電池。

為支撐鈉電池的規模化應用，寧德時代宣布2026年將在全國建成超3000座巧克力換電站，覆蓋140余個城市，構建全鏈條鈉電生態體系。此外，寧德時代已累計投入近100億元研發鈉電池技術，目標是在2028年前實現鈉電池綜合成本低于鋰電池;2月5日，寧德時代攜手長安汽車代推出全球首款鈉電量產乘用車，除此之外，寧德時代還將與京東、廣汽集團合作，推出搭載鈉電池的量產車型，預計2026年第二季度上市。

另外一家鋰電巨頭億緯鋰能則于2025年12月動工建設億緯鈉能總部項目，同時研發“無痕”“不可燃”鈉電池產品。

面對鈉電產業化第二次風口到來，2026年1月，產業鏈企業加快了產能布局。

據數字儲能網不完全統計，1月，鈉電池儲能領域共有眾鈉能源、海四達、易事特、湖鈉能源等7家企業的8個產能項目迎來新進展，項目個數與鋰電持平。

其中，潤達綠投與寧夏吳忠市簽署鈉離子電池全產業鏈示范項目合作協議，計劃總投資約30.33億元，擬在鹽池縣建設產能規模達10GWh的鈉離子電池生產線。

其次為海四達在四川內江經開區投資20億元的鈉電池生產基地，年產能達6GWh，除此之外，鈉新寰宇5GWh鈉電項目也落地到山東，總投資達15-20億元。

固態/半固態電池量產前夜，產能加速爬坡

近年來，隨著新能源汽車規模快速擴大、新型儲能崛起以及低空經濟“起飛”，固態電池引發了全球在材料研發、專利布局和產業標準等維度的新一輪競爭，并成為重構新能源產業格局的關鍵技術制高點。

2025年中，固態電池產業迎來從“技術驗證”向“量產籌備”的關鍵轉折，產業界形成“半固態先行、全固態攻堅”的共識——半固態電池憑借與現有產線90%的兼容性，成為短期內實現裝車驗證的突破口;而全固態電池則在材料體系、界面工程、專用設備等領域持續突破，逐步降低量產門檻。

在應用領域，固態電池技術應用呈現出在新能源汽車領域率先上車，新興領域應用嶄露頭角的趨勢，除此之外，固態電池在儲能、人形機器人、低空飛行器等領域也展現出廣闊的應用前景。

隨著技術的逐步成熟，2025年，固態電池產業化進程也在明顯提速，眾多企業明確量產時間，加大投資建設新的生產基地，規劃產能不斷攀升。

2025年中，10余家中國上市車企、電池企業、設備供應企業披露了固態電池的開發進展或量產時間表，包括國軒高科、蜂巢能源、孚能科技、欣旺達等多家動力電池供應商均宣布了300Wh/kg左右的固態電池/半固態電池技術，并將2027年定為了固態電池量產化的關鍵時間節點。

另外，南都電源、億緯鋰能等頭部企業均推出了針對低空飛行器以及 AI 等高端裝備應用領域的固態電池產品。

進入2026年，固態/半固態電池領域的產能爬坡進一步加速。

包括衛藍新能源、金羽新能、清陶能源、合壹新能等6家企業開工、簽約、投產的產能規模超過43GWh，其中，衛藍新能源、金羽新能、清陶能源的產線規模均超過了10GWh，最大一筆投資金額超過100億元。

整體來看，從電芯、材料、裝備，2026年1月，多項固態電池相關進展密集落地，大額投資與GWh級產能布局逐步成為行業主線，固態電池正加速由技術驗證階段向產業化和應用拓展階段推進。

筆者認為，2026 年 1 月，儲能產能擴產進入全技術路線共振期。

鋰電穩扎穩打筑牢基本盤，鈉電開啟第二次產業化浪潮，固態電池邁向量產前夜。三大技術路線協同發力，產能與需求、國內與海外形成良性循環。

前不久出臺的容量電價機制政策，明確電網側獨立新型儲能可獲得容量補償，行業從“依賴電量收益”轉向“容量收益+電量收益” 雙模式，盈利確定性大幅提升。政策將帶動電站投資與設備采購需求，推動產能向高安全、長壽命、構網型方向升級。