1月以來稀土價格持續(xù)上漲。

1月以來，稀土價格持續(xù)上漲，其中氧化釔、氧化鐠、氧化釹漲幅明顯，其中氧化釹、氧化鐠價格均上漲超12萬元/噸。

根據(jù)包頭稀土產(chǎn)品交易所數(shù)據(jù)，截至1月28日，氧化釔均價為7.7萬元/噸，較去年年末上漲33.46%;氧化釹均價為73.25萬元/噸，較去年年末上漲20.08%;氧化鐠均價為73.33萬元/噸，較去年年末累計上漲19.92%。

氧化釓、金屬釹、金屬鐠釹、氧化鐠釹等稀土品種價格漲幅均超10%。

　　
本月以來，國內(nèi)兩大稀土巨頭北方稀土與包鋼股份雙雙公告，對2026年第一季度稀土精礦交易價格進行調(diào)漲，這也是自2024年三季度起，稀土精礦交易價格連續(xù)第6次上調(diào)，帶動全行業(yè)價格聯(lián)動上行。

供給端來看，全球稀土供應(yīng)正在面臨多重約束。我國稀土產(chǎn)儲均位于全球第一，開采配額年均增速偏低，中重稀土配額長期保持穩(wěn)定，在低庫存狀態(tài)下，稀土價格波動被進一步放大。國外方面，緬甸局勢動蕩，稀土出口持續(xù)收緊，越南亦修訂法律，禁止稀土原礦出口，這些因素共同加劇了全球市場，尤其是中重稀土品種的供應(yīng)緊張局面。

美國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年全球稀土礦產(chǎn)量為39萬噸，中國產(chǎn)量為27萬噸，占全球總產(chǎn)量的69%。指標(biāo)層面，2024年全年稀土開采指標(biāo)為27萬噸，同比增長5.9%，增速同比下降15.5個百分點，稀土指標(biāo)增速維持放緩趨勢。

新興領(lǐng)域帶動稀土需求爆發(fā)

稀土作為不可再生的戰(zhàn)略資源，被譽為現(xiàn)代工業(yè)的“維生素”，它是發(fā)展新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、航空航天、電子信息等高新技術(shù)領(lǐng)域不可或缺的關(guān)鍵材料，稀土為綠色能源、高端制造和國防科技提供了多方面的基礎(chǔ)材料支撐，與新一代信息技術(shù)、高端數(shù)控機床、機器人、航空航天等重點產(chǎn)業(yè)緊密關(guān)聯(lián)。

當(dāng)下，稀土作為關(guān)鍵功能材料，其需求正隨著人形機器人與低空經(jīng)濟等領(lǐng)域的興起而持續(xù)增長。對于人形機器人而言，其關(guān)節(jié)電機需具備快速響應(yīng)、高起動轉(zhuǎn)矩、精準(zhǔn)控制等特性，高性能釹鐵硼永磁材料憑借其優(yōu)異的磁性能和穩(wěn)定性，成為實現(xiàn)這些要求的核心材料選擇。

在低空經(jīng)濟領(lǐng)域，電動垂直起降飛行器(eVTOL)與無人機對動力系統(tǒng)提出了更高要求——既需功率強勁，又需重量輕盈、能效突出。采用稀土永磁電機，可顯著提升系統(tǒng)效率、減輕整體結(jié)構(gòu)重量，并有效延長續(xù)航能力。

中信證券認(rèn)為，預(yù)計新興領(lǐng)域(人形機器人和低空經(jīng)濟)2035年釹鐵硼需求量有望增至3.3萬噸，需求占比為5.5%，2040年有望進一步提升至7.6%。

中信證券表示，全球稀土資源戰(zhàn)略地位持續(xù)提升，稀土產(chǎn)業(yè)進入高質(zhì)量發(fā)展新時代。配額管制疊加管制政策，剛性邏輯或持續(xù)加強，預(yù)計2026年起全球稀土供需缺口或持續(xù)擴大，價格或穩(wěn)中有進，產(chǎn)業(yè)鏈盈利能力或持續(xù)提升，持續(xù)推薦稀土產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略配置價值。

稀土磁材概念股業(yè)績大增

據(jù)證券時報.數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股中稀土磁材概念股共26只，目前已有9只公布2025年度業(yè)績預(yù)告或業(yè)績快報，其中8股實現(xiàn)扭虧或預(yù)增，行業(yè)盈利能力顯著增強。

按預(yù)告凈利潤同比增長下限來看，正海磁材、金力永磁、北方稀土、三川智慧凈利潤增幅有望超過100%。

正海磁材凈利潤增幅最高，預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤3.1億元~3.8億元，同比大幅增長235.72%~311.52%。報告期內(nèi)，公司產(chǎn)品銷量同比增長超過20%，實現(xiàn)連續(xù)八年增長。在節(jié)能和新能源汽車領(lǐng)域，公司產(chǎn)品搭載的節(jié)能和新能源汽車電機臺套數(shù)同比增長超過40%。

三川智慧昨日(1月28日)收盤后發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤1.28億元~1.6億元，同比增長100.73%~150.91%。公司表示，2025年度稀土市場行情整體上漲，部分計提的存貨跌價準(zhǔn)備予以沖回或轉(zhuǎn)銷，以致2025年度子公司天和永磁經(jīng)營業(yè)績較上年度明顯好轉(zhuǎn)，對公司2025年度業(yè)績產(chǎn)生重大影響。

多只業(yè)績增長的稀土磁材概念股獲機構(gòu)重點關(guān)注，統(tǒng)計顯示，業(yè)績預(yù)增的概念股中，金力永磁、北方稀土、廈門鎢業(yè)評級機構(gòu)家數(shù)居前，分別達到18家、15家、7家。

金力永磁在投資者互動平臺上表示，高性能釹鐵硼永磁材料是低空飛行器關(guān)鍵零部件，伴隨該領(lǐng)域的快速發(fā)展，這一領(lǐng)域未來有望成為高性能釹鐵硼永磁材料需求的重要增長點。目前，該領(lǐng)域公司已有小批量交付。